环潭一带地方古称水沙连，分属南投县鱼池乡，是高山族曹族人的聚居地。相传日月潭之发现要归功于一只神鹿：300年前嘉义县有40个山胞集体出猎，发现一只体型巨大的白鹿窜向西北，于是尾随追踪。他们追了三天三夜，白鹿在高山富林中失去踪影。山胞们又在山中搜寻了三天三夜。第四天，他们越过山林，面前豁然开朗，只见千峰万岭、翠绿森林的重重围拥之中，一派澄碧湖水正在晴日下静静地闪耀着宝蓝色的光芒，就像纯洁的婴儿甜蜜地偎依在母亲怀中酣睡。山胞们又发现：碧水中有个树木茂密的圆形小岛，把大湖分为两半，一半圆如太阳，其水赤色;一半曲如新月，其水澄碧。于是他们把这大湖称为“日月潭”，那小岛叫做“珠仔屿”。他们发现这里水足土沃，森林茂密，宜耕宜狩，于是决定全社迁居此地，带头的部落首领就是今日曹族酋长“毛王爷”毛信学的祖先。 在慈恩塔顶所见的日月潭风光
往游日月潭，若自嘉义乘搭专线汽车运往，只需一个多小时旅程。环湖建有游览公路，道旁绿树成荫，宜行宜憩。但多数游者仍喜学古人“泛棹出渡”，深入各风景点去充分领略湖山风情。
“出渡”先上珠仔屿。小舟一荡开桨，人便直入琉璃明镜。上下天光，碧水粼粼，令人顿有凭虚凌空、飞入仙境之感。舟泊珠屿，上岛游览。这小岛昔日甚大，后因日本人建水电站而大部分被淹没，变得很小。不过正因其小，方更增“一屿孤浮四面空”之旷朗。小小珠屿，既是点缀碧湖的绿珠，又是观赏日月潭的极佳地点。
泛棹往北，可泊山麓崖边。这里有磴道上山，共365级，俗称“走一年”而到山上的文武庙。庙内集诸神之大成，济济一堂，居中为孔子，此外有文昌帝君、关公、神农大帝、三官大帝、元始天尊，乃至魁星、城隍、土地公、海龙王等等。在山门前远眺潭景，若披展图画，绕岸皆山，云水四合，“风光不减巫山峡”。
文武庙山后有羊肠小径，迂回下抵潭东北角的孔雀园。园中饲养150多只孔雀，每见艳装游人便意相开屏，羽翎五光十色，光彩耀目。
